北美五大纸业巨头罕见地集体宣布箱板纸元旦涨价 明年将怎样？

北美六大箱板纸和瓦楞纸箱公司中的5家本周宣布了于2024年1月1日箱板纸价格上调，这是一项受到市场大多数人质疑的大胆举措。如果实施，每吨70美和75美的棕色箱板纸价格将上涨。这是近两年来第一个针对美国和加拿大国内市场的产品。

生产商宣布提高挂面纸板价格

北美产能排名第一的生产商国际纸业、排名第二的维实洛克、排名第三的美国包装公司、排名第五的普拉特工业和排名第六的Cascades均以几乎相同的价格宣布，上一次1月份宣布国内箱板纸价格上涨是在2010年。

国际纸业、维实洛克和Cascades的牛卡纸涨价幅度为70美/吨，瓦楞纸涨价幅度为110美/吨。美国包装公司牛卡纸上涨70美/吨，瓦楞纸上涨100美/吨。普拉特的牛卡纸涨幅为75美/吨，瓦楞纸涨幅为110美/吨。国际纸业和Cascades还包括白面牛卡纸涨价50美/吨，而维实洛克白面牛卡纸的涨价幅度为30美/吨。此外，维实洛克的涨价是针对其在北美的业务以及对墨西哥的出口业务。

1月1日提价的五家生产商合计管理着北美箱板纸产能的近70%。维实洛克在11月30日的信中表示：“当前的市场状况迫使我们宣布提价，并且所有涨价都将在2024年1月1日或之后接受生产并交付的订单生效。这适用于美国、加拿大客户，以及出口到墨西哥的所有订单。”

国际纸业涨价是在该公司宣布永久关闭德克萨斯州奥兰治市一家年产79.5万吨、拥有两台机器的大型未漂白牛卡纸工厂37天后进行的。该公司表示，奥兰治工厂将于今年年底退出市场。由于各种原因，这种涨价几乎是非常罕见的，并且令一些人感到震惊。

过去五个季度的纸箱出货量下降了6%-7%

截至2023年第三季度的过去五个季度，美国实际纸箱出货量同比下降6%-7%。美国箱板纸厂在过去五个季度的产能利用率仅为85%，因为自2022年9月以来，它们每个月基本上都会出现与市场相关的停机时间。

另外，12月1日，美国供应管理协会（ISM）商业制造业PMI为46.7%，与10月的46.7%持平，ISM报告称“整体经济在经历一个月的疲软扩张和九个月的收缩之后，连续第二个月收缩。”美国企业供应链经理为确定ISM水平提供了见解。

作为反击，国际纸业和美国包装公司等大型综合性集团表示，他们的纸箱需求自第一季度的低点以来有所增加。他们表示，自2022年中期开始的终端用户去库存行动已经结束，该行动在过去一年半中大幅削减了美国的纸箱需求。美国包装公司在最近的财报电话会议上报告称，第三季度的出货量比第一季度的出货总量增长了8%。然而，根据纤维纸箱协会的数据，就美国行业而言，美国第三季度的实际纸箱出货量与第一季度的出货总量相比仅增长了1.6%。

美国包装公司是第一个宣布1月1日上调的。该公司是北美纸板和包装纸箱业务中表现最好的公司，2023年第三季度的利润率为21.3%，而2022年第三季度为24.1%。该公司也是与普拉特工业一样整合度最高的公司，这意味着美国包装公司在美国国内公开市场上销售的牛皮纸很少。

大多数纸箱包装制造商在11月中旬向普华永道表示，需求和纸箱订购速度仍存在不确定性，他们预计2024年初业务将缓慢启动。

价格更高，成本更高

本周晚些时候，最大的六家综合公司之一的一位高管指出，该公司的价格上涨是必要的，因为目前“无法在资本成本上赚钱”。“人们将不得不做出选择，”这位联系人在谈到涨价时补充道。

其他人则质疑包装纸箱制造商如何在大部分订单短缺或一些客户业务仍不强劲的情况下提高价格。一位中型综合企业表示：“需求充其量只是稍微好一点，或者只是稳定。”

然而，一家总部位于中西部的大型废纸加工商表示，第三季度实际GDP增长率为5.2%，而且黑色星期五和假日购物的强劲表现对目前和2024年都是积极的。去年美国GDP年化增长率为5.2%，美国商务部经济分析局本周表示，较之前报告的4.9%上调了季度增长率。

联系人进一步透露，持续的通货膨胀和更高的劳动力成本触及了他们的底线。11月7日，在芝加哥举行的国际箱板纸会议上，在首席执行官/领导者小组会议上，史墨菲卡帕美国公司首席执行官洛朗塞利尔在谈到据称业务成本下降16%时强调，目前纸板箱制造商仍面临成本压力。

从2020年新冠疫情期间到2022年初，美国未漂白牛皮箱板纸价格在17个月上涨了220美/吨。根据相关数据显示，自近两年的上涨以来，价格在过去12个月内下跌了110美/吨。此外，上个月北美国内市场上的42磅未漂白和35/36磅高性能挂面纸以及30/31磅再生挂面纸价格下降了20美/吨。11月份每吨下降20美，42磅和35/36磅的价格分别为820-830美/吨和830-840美/吨，30磅/31磅再生牛卡纸价格则降至720-730美/吨。

由于市场需求状况不确定，纸箱买家、纸箱制造商和其他市场观察人士纷纷表示，宣布的箱板纸涨价70-75美是一个笑话，而另一位则声称感到“困惑”。

箱板纸价格接下来会怎样？

“这似乎是一个奇怪的时机，”一位全国纸箱买家说道，“我的猜测是，他们正试图影响市场进一步下跌。没有任何迹象表明市场紧张。如果说有什么不同的话，那就是供应充足，需求疲软。更不用说美国包装公司最近宣布他们将闲置位于华盛顿州瓦卢拉的工厂，而普拉特的亨德森工厂将在几周内启动。”

今年前11个月，五个机器项目共新增230万吨再生箱板纸产能。去年，国际纸业和维实洛克以及其他几家公司的应对措施是永久关闭箱板纸产能，根据研究，这相当于230万吨新增产能的约70%。东部的一位纸箱买家表示，涨价是为了“避免箱板纸价格进一步下跌，他们可能看到1月份将出现更多下跌”。

无论哪种方式，华尔街联系人表示，综合生产商的关键是避免箱板纸价格进一步下跌。“这是一个奇怪的时刻，”一位中型综合纸张生产商表示，“我想知道在年底谈判的纸箱包装合同，现在正试图在需求疲软的背景下实施价格上涨，这些企业真的是为了市场竞争吗？”