2023年全球造纸业热点回顾

2023年是造纸业充满挑战和机遇的一年，消费者支出小幅下降，库存持续减少。然而，不同区域宣布的新产能表明对不断变化的市场需求作出了战略回应，并为持续增长奠定了基础。展望2024年，业界预计会有进一步的转变，对2023年事件的反思对于知情决策至关重要。挑战与有希望的发展之间的平衡突出表明，需要全面审视过去一年的趋势，作为未来战略的指南。

中国制造业放缓

随着全球经济减少库存，中国制造业经历了显著的减速。将2023年第一季度与2022年同期的贸易数据进行比较，发现美国从中国的进口总值下降了近20%（图1）。

长期以来，中国一直是该行业最大的容器用纸板生产国，但近年来其运营率有所下降（图2）。供应过剩和需求下降促成了这种下降趋势，最终将价格推至创记录低位。

2023年还有一个明显的趋势，几家大公司宣布计划缩减在中国的制造业务。由于多种因素叠加，苹果公司在2022年面临挑战，此后，该公司宣布了在中国以外地区实现供应链多样化的计划。该公司已经将部分iPhone生产转移到印度，同时也在探索将iPad生产转移到印度的可能性。另外，在3月份的一次盈利电话会议上，富士康董事长刘永道强调了在不同国家扩展业务的必要性，包括美国、越南、印度和墨西哥。苹果和富士康的这一战略举措，反映出它们的目标是提高生产能力，降低过度依赖单一制造中心所带来的风险。这对造纸业很重要，因为随着生产转移到其他国家，这些地方对iPhone盒子和包装的需求也在增加。苹果公司对其iPhone盒子有着非常高的标准，这些盒子主要是由原生浆纸板制成的。这提出了以下问题：

（1）哪些公司准备好利用这一变化？

（2）纤维需求将如何变化？

印度的纸张市场能否吸收满足新的需求。随着老挝、马来西亚、缅甸、菲律宾、泰国和越南的公司之间的新增产能达到新的记录，东南亚地区似乎已经在2023年受益。然而，东南亚造纸机器的数量和技术水平很难与中国相比。

拉丁美洲的新绿地纸浆项目

拉丁美洲已经确立了自己作为全球纸浆市场主导者的地位，该区域的几个国家发挥了关键作用。这个地区有一个强大的重点市场纸浆，初级品占该地区的50%以上的纸浆和造纸能力。如图3。

2023年，拉丁美洲宣布了一系列令人兴奋的新项目，这些项目有可能对全球纸浆市场产生重大影响，为该地区的增长和发展提供了令人振奋的机遇。一些值得注意的项目包括：

Suzano的Cerrado项目：这个位于Mato Grasso的新纸浆厂项目将是世界上最大的单线纸浆厂。该公司预计每年将生产255万ｔ桉木浆，将苏扎诺目前的生产能力扩大20%以上。

Paracel SA的大型浆厂：Paracel SA公司计划通过其在康塞普西翁的新项目，每年生产150万ｔ至180万ｔ桉木浆。这个耗资约40亿美的项目预计将于2027年开工。这将是巴拉圭第一家大型纸浆厂。

2022年，Arauco公司宣布计划在巴西南马托格罗索州建立一家新的纸浆厂。该工厂预计将生产250万ｔ硬木浆。该工厂计划于2028年初开始运营。

2023年，拉丁美洲纸浆市场取得了巨大成功，产能达到了前所未有的水平。展望2024年，预计将取得更大成就，预计新增产能将比2020年增加约950万ｔ。即将到来的产能激增有望创造新的记录，进一步巩固拉丁美洲作为全球纸浆工业关键参与者的地位。

全球纸浆和纸张价格下降

2023年，几乎所有主要纸浆和纸张等级的价格都受到了打击，其中一些纸浆和纸张的价格大幅下降。卫生纸和毛巾纸及其制品的价格下降趋势最为明显，从年初到年底，全球价格下降了近350美/FMT。如图4。

市场纸浆价格紧随其后，下跌超过240美/FMT，而包装纸下跌约230美/FMT。回收纸张和纸板经历了最小的减少，分别约为19美/FMT和87美/FMT。价格下降可归因于该行业2023年的需求下降。许多因素，包括金融危机、飙升的通胀率以及政治事件的影响，都在这种需求螺旋式下降中起到了作用。

资产剥离、收购与合并

（一）欧洲

爱尔兰公司Smurfit Kappa与美国WestRock合并。Smurfit Kappa是欧洲最大的纸张和包装产品生产商，而WestRock是美国第二大包装公司。Essy完成了在俄罗斯的业务剥离。这家领先的卫生保健公司成功地将其在俄罗斯的业务出售给了新技术公司，伊戈尔.希洛夫是其主要所有者。考虑到俄罗斯与乌克兰的持续冲突，埃西提已经承诺退出俄罗斯市场。Mondi宣布收购西弗雷泽木材公司的Hinton纸浆厂，并计划投资于牛皮纸生产。这一战略举措不仅将增强蒙迪在美洲的影响力，还将为该工厂的大规模扩张铺平道路。

（二）北美

卓越纸业完成了对坚毅森林产品公司的收购，加拿大竞争局批准了卓越纸业收购坚毅森林产品公司。该公司现在对进一步改善其在加拿大的业务流充满信心。坚毅森林产品公司将其雷湾工厂出售给阿特拉斯控股公司。同上述消息一样，雷秀鲁特达成了一项协议，将其雷湾纸浆和造纸厂出售给阿特拉斯控股公司的一个附属公司。根据Domtar和加拿大竞争专员之间的同意协议，出售这家工厂是必要的，并且在加拿大竞争法庭注册，审查Domtar最近收购Resolute的事宜。Rayonier先进材料公司正在探索出售其位于腾讯网站的纸板和高收益纸浆资产的可能性。位于加拿大魁北克省的腾峰纸浆厂生产高纯度纤维素、高级纸浆和涂布纸板。

（三）拉丁美洲

巴西反垄断当局批准了金佰利公司将其业务出售给Suzano的提议。这笔13亿美的交易将巩固Suzano作为巴西最大卫生纸生产商的地位。该公司已经是世界上最大的桉树纸浆生产商，桉树纸浆是生产纸巾的关键原材料，收购金佰利公司的资产将加强该公司在纸巾市场的地位。Arauco将其在巴拉那州的林地资产出售给Klabin。这笔12亿美的交易将使得阿拉伯海洋石油公司增加在南马托格罗索州新厂附近的投资，同时让Klabin加快木材独立的步伐。

尽管2023年充满了挑战和不确定性，但它也为各行各业的发展打开了新的机会之门。虽然我们预计在不久的将来会出现一定程度的持续波动，但对制浆造纸行业的未来仍持乐观态度。