12月16日，即将在主板上市的杭州华旺新材料科技股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市网上路演活动举行，杭州华旺新材料科技股份有限公司董事长钭正良先生，总经理张延成先生，财务总监、董事会秘书黄亚芬女士，中信建投证券股份有限公司投资银行部执行总经理、保荐代表人赵小敏先生，高级副总裁、保荐代表人李华筠先生回答了投资机构的提问。
问题回答摘录
Q1：公司的主营业务是什么？
A：公司主要从事可印刷装饰原纸和素色装饰原纸的研发、生产和销售业务，以及木浆的贸易业务。公司生产的装饰原纸广泛用于家具、地板、木门等产品的贴面装饰。
Q2：请介绍公司的核心产品。
A：1）可印刷装饰原纸：可印刷装饰原纸是一种用于人造板饰面装饰的装饰原纸，经过印刷、三聚氰胺树脂浸渍后压贴于人造板表面。在印刷时，该类产品可根据个性化的需求印制各种精美的木纹和图案。2）素色装饰原纸：素色装饰原纸是一种用于人造板饰面装饰的装饰原纸，呈现各类单一颜色，经三聚氰胺树脂浸渍后，可直接压贴于人造板表面，色彩鲜艳亮丽，层次感突出。3）木浆：木浆是以木材为原料，经过剥皮、切片、粉碎、蒸煮和漂白等工序制成的纸浆，主要用于造纸工业。
Q3：目前销售和库存情况如何？
A：从春节到目前为止需求端旺盛，外贸需求也很旺盛，2-3月港澳台销售同比增速较快，海外也有订单，销售表现良好。由于前期物流受阻，库存有所消耗，随着全国全面复工，库存会逐渐趋于正常。
Q4：公司有多少控股子公司？
A：截至2020年12月16日，公司拥有4家全资子公司（杭州华锦进出口有限公司、杭州华旺进出口有限公司、马鞍山华旺新材料科技有限公司、新加坡鸿昇贸易有限公司）和1家控股孙公司（马鞍山慈兴热能有限公司）。
Q5：请介绍公司拥有的专利技术情况。
A：截至2020年12月16日，公司共拥有29项专利，其中发明专利3项、实用新型专利26项。
Q6：公司拥有多少注册商标？
A：截至2020年12月16日，公司拥有6个中国境内注册商标。
Q7：公司的营业收入是多少？
A：2017年、2018年、2019年、2020年1月到6月，公司实现营业收入分别为183027.07万
、192453.93万、165402.10万和67030.83万。公司主营业务为装饰原纸的生产、销售以及木浆贸易业务，主营业务突出；公司其他业务主要包括原辅料、废料销售等。
Q8：公司的研发费用是多少？
A：2017年、2018年、2019年、2020年1月到6月，公司的研发费用分别为5294.69万、4924.80万、4848.13万和2110.25万，占营业收入的比例分别为2.89%、2.56%、2.93%和3.15%，占比基本保持稳定。
Q9：公司未来的发展战略是什么？
A：公司制定了明确的发展战略，秉承“专业、专注、稳谨、发展”的企业精神和“以人为本、科技创新、用户至上、合作共赢”的经营理念，依托现有的品牌、技术、市场、人才等方面优势，通过增加投资、技术创新和资源整合，不断扩大在国内市场和国际市场的份额，打造具有世界级先进水准的品牌。与此同时，公司不断贯彻绿色发展、可持续发展的理念，坚持绿色制造和高端制造，不断提高产品品质，优化产品结构，丰富产品类型，开拓专业化、品牌化、环境友好的可持续发展模式。
Q10：公司未来3年的经营目标是什么？
A：公司将通过募集资金的投入和投资项目的顺利实施，继续巩固公司在装饰原纸行业的市场地位；同时，公司将在立足国内业务基础上，不断开拓国外市场，通过良好的产品品质和售后服务能力开展与更多国家的业务往来，旨在将华旺打造成世界级的装饰原纸品牌。另外，公司将进一步加强技术合作和人才引入，培养一支管理水平高、创新能力强的人才团队。
Q11：请介绍公司的技术优势。
A：公司是高新技术企业，对于技术研发高度重视。通过多年的投入和积累，已经组建了专业的研发团队和生产团队，聘用了设备调试、工艺研发、工艺设计、自动化控制、现场配色等多个环节的专家和技术人才，形成了较高的技术水平和成熟的工艺体系，并且可以针对客户的要求在较短时间内完成新产品的开发、生产和交付，巩固了公司的市场地位。
公司的研发项目紧跟装饰原纸行业最新的发展动态与市场需求。随着下游行业对装饰原纸性能要求的不断提高，公司陆续完成“高速浸胶专用装饰原纸”“超细硅酸铝加填法装饰原纸”等多项核心技术的开发，实现了装饰原纸在后续加工环节中性能与表现的优化，并降低了装饰原纸的生产成本。与此同时，公司正进一步改良生产技术和工艺，从事“预涂饰装饰原纸”“细胞腔加填技术在装饰原纸中的应用研究”等多个在研项目的开发，旨在立足装饰原纸行业的创新前沿，拓宽装饰原纸的应用空间，并更好地节约生产成本。
持续不断的技术创新与产品研发增强了公司在装饰原纸行业内的竞争力。公司拥有多项专利，参与制定了《人造板饰面专用纸》国家标准，获得了“中国地板行业科技创新奖”“中国林业产业创新奖”等业内荣誉。公司的多项产品被浙江省经济和信息化委员会认定为“省级工业新产品”，公司的科研中心也被认定为“省级高新技术企业研究开发中心”。在生产方面，公司将优良的生产设备与成熟的生产工艺相结合，在保证新的研发成果落实到产品开发的同时，提升装饰原纸的质量与稳定性。
Q12：出口业务对公司有什么影响？
A：公司当前的出口业务主要集中在印度、韩国等国家。随着公司产品出口国家的数量逐渐增加，单一国家的进口政策变化和贸易不确定性对公司业务造成的影响程度将不断降低。
Q13：公司未来的盈利能力如何？
A：尽管受下游需求波动、行业竞争加剧等因素影响，公司产品的销量、单价、毛利率存在一定的下滑风险，但公司在装饰原纸行业深耕细作多年，积累了丰富的生产经验和竞争优势。随着本次募集资金投资项目的实施，未来公司将进一步扩大产能、优化产品结构、增强资本实力、扩展公司业务的覆盖市场、提升企业知名度、巩固公司在装饰原纸市场的优势地位，公司未来的盈利水平具有良好的增长前景。
Q14：请介绍我国装饰原纸行业的发展概况。
A：我国装饰原纸行业的发展整体晚于欧美国家。2000年之前，我国国内装饰原纸市场整体规模较小，主要由欧美国家进口，国内装饰原纸企业的生产技术水平相对落后，竞争力较低；进入21世纪之后，随着我国建筑业的蓬勃发展，家具、地板与木门制造业开始崛起，对人造板基材及其贴面材料的需求不断提升，从而打开了装饰原纸的市场空间。通过引进国外装饰原纸先进的生产技术和管理经验，国内装饰原纸企业生产规模逐渐扩大，产品品质日益优化。装饰原纸行业出现了较为明显的进口替代效应，国产化率逐步提升。
Q15：公司所处行业的发展前景如何？
A：随着我国装饰原纸品质的逐步提升，国内装饰原纸企业所具备的国际竞争力将显著增强。同时，在南亚、东亚等地区，一些国家经济高速成长，居民生活水平不断提高，住房改善需求和装饰装修需求也将持续扩大。在海外市场空间被进一步打开的背景下，产品质量较高、能够直接参与国际竞争的国内装饰原纸企业将获得更好的发展前景。另外，传统的人造板一般以木材或木质纤维为原料，因此目前装饰原纸的贴面工艺仍主要适用于木质人造板。近年来，以聚乙烯、聚丙烯、玻璃纤维等材料制成的各类新型板材发展较快。随着新型板材贴面技术的研发与应用，装饰原纸的市场容量将进一步扩大。综合来看，未来装饰原纸行业将受益于消费升级、技术进步、海外市场成长等趋势，具有良好的发展前景。
Q16：当前行业的竞争格局是怎样的？
A：近年来国内装饰原纸产业发展较快，我国已成为全球装饰原纸的主要生产国之一。在我国装饰原纸行业中，中小厂商受制于技术门槛与规模壁垒，产量较小，产品质量参差不齐，因而市场竞争力较弱。几家大型厂商凭借较强的生产能力、稳定的产品质量与丰富的销售渠道占据了主要的市场份额，主要包括齐峰新材、仙鹤股份、鲁南新材和本公司等。
Q17：公司本次募投项目有哪些？
A：根据公司实际经营情况，结合公司的发展战略和发展目标，经公司2018年第一次临时股东大会、2020年第一次临时股东大会批准，公司本次拟发行不超过5096.67万股（含本数）。公司本次公开发行新股募集资金扣除由公司承担的发行费用后，将用于“12万吨/年装饰原纸生产线新建项目”。
Q18：请介绍“12万吨/年装饰原纸生产线新建项目”的情况。
A：本募投项目拟在安徽省马鞍山慈湖高新区建设新的生产基地，计划建设年产12万吨装饰原纸项目，扩大公司生产规模。项目拟投资97680.81万，包含建设投资84972.48万，铺底流动资金12708.33万。
Q19：实施“12万吨/年装饰原纸生产线新建项目”的必要性以及可行性是什么？
A：实施该项目的必要性有：1）为了适应行业发展与市场需求；2）公司现有产品供不应求，亟需解除产能限制；3）有助于满足客户的多化需求，落实研发成果；4）能够改善财务结构；5）能够提高公司产品的市场占有率；6）能够巩固或增强公司的核心竞争力。
实施该项目的可行性有：1）广阔的市场空间为产能消化提供了坚实的基础；2）公司具备丰富的生产和管理经验；3）公司拥有完善的研发创新体系和坚实的技术基础；4）公司有着较强的品牌效应与稳定的销售渠道；5）公司成熟的生产和销售团队为项目提供顺利达产和产能消化的保障；6）公司成熟的工艺技术储备为项目的实施提供支撑。
Q20：本次募集资金对实现公司的业务目标有什么作用？
A：1）募集资金到位后，公司将利用募集资金投资扩大公司装饰原纸产能，优化公司产品结构，满足客户需求，提高公司产品的快速供应能力，巩固公司的市场地位。同时，公司将进一步提升技术创新能力，推动装饰原纸在性能和应用范围上的优化与拓展。2）本次公开发行股票成功后，公司将进一步加大品牌和公司宣传力度，提高市场影响力和社会知名度，进而有利于公司优化人才结构，提高对专业技术人才和优秀管理人才的吸引力，丰富的人才储备对于公司实现未来发展目标具有重要意义。3）本次公开发行股票成功后，公司将成为上市公众公司，受到监管部门和广大社会公众的监督，有利于进一步提高公司的法人治理水平和经营管理水平，实现合法、规范、持续发展。
责任编辑：宋清
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