目前中国已经是全球第二大LNG进口国,第一大天然气进口国,且目前是全球增速最快的国家。可以预见,中国天然气市场对亚太甚至对全球市场的影响将越来越大。
近几年以来,全球各类一次能源消费中,传统能源石油和煤炭虽然依然占据主导地位,消费量合计占一次能源消费总量的61.8%,但两者增速普遍都低于紧随其后的天然气,占比23.4%,预计后期天然气占比或进一步再能更加,其他能源合计占比14.8%。
全球天然气消费量稳定增加
全球天然气消费量在2006-2017年期间,保持缓慢增长态势,年均增长率为2%。2018年,全球天然气消费量为3.75万亿立方米,较2017年上升2.21%。复苏回升的世界经济,带动以中国为代表的亚洲及欧洲的天然气消费量大幅增长,全球天然气消费量随之快速增长。
亚太是全球天然气市场主要贸易区域
统计2014-2018年的LNG进口数据,从这张面积堆积图中我们很明显的可以看出,无论是第一大进口国日本,还是位居第二/第三的中国/韩国,以及印度,都属亚太地区,亚太地区LNG进口总量约占全球的71%。
而且我们也可以很明显的看出,中国LNG进口量的增速是远高于其他国家的,2017年高达46%,几乎翻番式增长,2018年也接近40%。中国目前也是全球进口增速最快的国家。
中国是亚太地区LNG进口潜力最大的国家
我们预测在2025年前,中国LNG进口领域将继续维持高速增长态势,远期预测或有趋稳态势。
预测方法是采用倒推法,首先基于消费结构,对国内整体天然气消费量进行预测;另外,因为管道气进口较为依赖管道设施,因此基于未来可能投运的进口管道,对管道气进口进行预测;最后,预测国内气田自产量,因为国内“富煤缺油少气”的能源国情决定,我国天然气产量增量有限,增速基本维持在7-9%。最终得出LNG进口量预测数据。
因此,单从进口潜力来看,中国市场是要远高于其他国家的。排名前三的LNG进口国中,日韩市场基本饱和,进口量甚至会出现跌势。此外印度因为亦有新的LNG接收站项目规划,但整体增速是远不及中国的。未来中国LNG进口增长空间将远大于亚太地区其他国家,2025年,中国LNG进口量预计将达到1841亿立方米。
中国对亚太市场影响力与日渐增
注:为了更便于观察走势,数据截取周期按照冬季供暖时段划分,月份周期为4-12月以及次年1-3月。
亚太地区在LNG价格领域,普遍采用代表性较强的亚洲LNG现货到岸价,我们统计了2016-2018年的相关数据。价格走势呈现明显的季节性规律,普遍在夏季也就是4-9月份,价格偏低;在冬季,10-来年3月份,价格上涨。值得一提的是,2018年亚洲到岸价格走势比较特殊,在夏季价格逆势上涨,在冬季反而持续下滑。我们对此也做了相关分析。
上图为中国LNG市场均价以及亚洲现货到岸价走势图,两者走势几乎近似。对两者做相关性分析,因为2017年冬季受气荒影响,LNG价格过度上浮,因此对2017年12月份的相关数据予以刨除,其相关性较高。因此,2018年亚洲LNG到岸价异常走势的原因在一定程度上受到中国2018年天然气市场“淡季不淡、旺季不旺”的影响。
2017年气荒影响下,国内在2018年夏季即开始做相关保供工作,现货采购了明显增加,相应的这也使得LNG到岸价逆势上涨;而在冬季到来之后,因前期工作相对充裕,下游消费利用更合理,2018年冬季天然气供应相对充裕,LNG采购量缩量,现货市场持续下行。所以,可以看得出来,虽然中国天然气市场还并不那么成熟,仍然处于高速发展期,但其市场影响力已经初步体现。
目前,我国LNG进口量位居世界第二位,进口总量已经超越日本成为全球最大的天然气进口国,且在LNG进口领域我国发展潜力巨大,预计不久就会超越日本成为全球LNG第一大进口国,市场影响力将进一步扩大。
责任编辑:赵晓一